СРЕДНЕСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Доллар-рубль (USDRUB) - Глобальный взгляд

Очень часто люди с которыми мы работаем, задают вопрос относительно валютной пары, волнующей всех россиян. Однако этот инструмент не является для нас рабочим и потому всегда отвечаем только глобально.

С учетом участившихся вопросов, решили написать статью. Сразу скажем, что спекулятивно мы не рассматриваем валютную пару и потому колебания ее внутри дня, недель нас мало интересует.

Доллар рубль.JPG

Весной прошлого 2017 года, когда бакс находился около 60 рублей всем отвечали, что до выборов 2018 года его не пустят выше 62 и вероятнее всего он сходит на 54-52 рубля.

Собственно выше чем 60,99 рублей в июле 2017 года он не выходил, но и ниже 55,54 в январе-феврале этого года тоже не опускался

По сути наш прогноз сбылся, а что же действительно дальше? И главное почему прогноз был такой, опирался ли он именно на выборы Президента РФ либо были еще какие-то факторы.

Разумеется факторов для этого было масса других, среди которых и наш прогноз по росту нефти, реализуемый рынком как мы видим пока вполне вменяемым образом, а так же действия ЦБ РФ по снижению ставки, нашим пониманием действий иностранных инвесторов входящих в рынок РФ, а так же разумеется техническим анализом. Но обо всем по порядку.

CL 23072018.2.png

Если посмотреть на недельный график нефти, то мы видим реализуемый сценарий фигуры «перевернутая голова и плечи» IH&S — целью которой является 86 долларов за баррель. Стоит напомнить, что анализируем и торгуем мы американский сорт WTI, а не Brent от которого отталкиваются по расчетам Российской Urals. Но полагаем — это не имеет значения и кто хочет может посмотреть спред между этими марками, суть движения у них не меняется от разницы в цене.

ЦБ РФ за последние 1,5 года ставку так же менял в сторону понижения.

А что же подразумеваем под действиями иностранных инвесторов? Тут стоит отметить, что имеем ввиду в первую очередь крупных институционалов входящих в рынки различных стран, если им это интересно, а так же средства российских олигархов или вороватых чиновников, давно выведенных за границу, отмытых и которые потом заходят уже чистыми под флагом какой-нибудь банановой оффшорной компании.

Так вот учитывая, что это умные и прозорливые люди, просчитывающие свои действия на годы вперед, а так же обладающие разумеется большой инсайдерской информацией, то и действуют они соответственным образом. Иными словами как только доллар стал 70-80 рублей, а пирамида РЕПО обвалила стоимость российских акций и облигаций, то российский рынок акций тут же стал очень интересным для них в долгосрочной перспективе на 2-3 года.

Как видим после обвала рынка декабря 2014 года и последующего снижения в 2015 году цены на акции стали очень приятными, а курс доллара крайне комфортен, для обмена его на рубли и входа в российские активы.

Что видели российские инвесторы последующие пару лет 2016, 17 годы? Рост цен на акции, и понятное дело, что сейчас идет потихоньку их фиксация.

Итак, что сделали эти умные люди? Они грубо говоря продали доллар по 70-80 рублей, купили активов, подождали пока они выросли, фиксируют и будут что делать? Все верно — покупать доллар, только уже по 50-60 рублей.

Ну и мы подошли к вопросу технического характера, по причине которого мы так же считали что выше 62 рублей за доллар не пустят, но могут довести до уровня 54-52 и даже до 50 рублей.

Отталкивались в первую очередь от того, что максимумы января 2016 года почти на 86 рублей за доллар рассматриваемые как технический уровень НН не имеют к нему вменяемого LH, а кроме того смотря на декабрь 2014 года и его максимум почти в 79 рублей, очень сильно начало напрашиваться движение к уровня 72-79 для формирования фигуру «голова и плечи» H&S и по сути создания на этом уровне вменяемого LH.

USDRUB 23072018.JPG

Как видим из графика — это может выглядеть вот так. После чего цена пойдет вниз и в течение нескольких лет может вернуться к уровням так сильно любимым и многие годы привычным жителям России, а именно район 28-30 рублей.

Стоит отметить, что тайминг роста и последующего снижения, как на этом графике, так и на последующем — очень приблизительный и не стоит полагаться на него в своих действиях или планах. Но скажем сразу, что более мене он реальный. Считаем что на движения к «правому плечу» фигуры может уйти 1-2 года, а на последующее снижение еще пару лет. Хотя это рынок и есть масса побочных факторов, включая экономические кризисы, положение в самих США, цен на нефть и геополитические риски — так что работать все может и более стремительно.

Но график предложенный выше он слишком простой, в нем нет интриги, в нем нет боли участников рынка и тем более простых домохозяйств, которые за более чем стабильный год с точки зрения курсовой разницы уже привыкли к уровням и более менее спокойно могут держать свои сбережения по комфортным ценам 56-58 рублей.

Надо четко понимать, что "ребята" продавшие толпе баксы по 70-80 рублей, нагнетая истерию, что он будет по 100 рублей и выше, так же циничны в своих действиях как и раньше. Им нет дело до бабушек и дедушек и остальных кто постоянно попадается на игре в курсы валют. Кроме того они очень много заработали рублей на российский активах и потому им хочется обменять свои рубли по более дешевым ценам.

Именно по этому причине надо заставить рынок продавить уровень 55,5 рублей по курсу и опустить его до уровней 52 рубля, а лучше даже 50-48 рублей, то есть вынести минимумы мая 2015 года, создать панику снова в СМИ, нагнетать что доллар идет на 30 рублей, что бы все кто держит их под матрацами побежали срочно в обменник сдавать хоть по 50 хоть по 48 рублей. Ну а потом как обычно все повернется в обратную сторону и начнется восхождение, итогом которого толпа будет загнана снова в обменники покупать по 70-80 рублей, под сказки что теперь то он идет на 200 рублей и выше.

USDRUB 23072018.1.JPG

Вот именно так на графике это может выглядеть. И самое интересное, что технически тогда у такой фигуры цели глобально вниз аж до 17,5 рублей за доллар и понятно что все это через много лет (скажем через 3-5в перспективе всех движений). Кстати не раз читали российских аналитиков предрекающих цену за бакс в 16 рублей.

Ну что — вполне вероятно.

Всем успехов в валютных войнах с государством :)

По вопросам реализации наших идей, обращайтесь в Telegram @Montana_AM

Наша страница в Instagram @montana_a_m

Наша страница в Facebook

DISCLAIMER!

Уважаемые посетители сайта и все те, кто интересуется финансами и инвестициями!

Всё, что мы публикуем на нашем ресурсе, является исключительно нашим мнением и результатом накопленного опыта.

Просим вас не расценивать наш сайт в качестве рекомендаций, советов и(или) инструкции к действию!

Важно понимать, что рынок ценных бумаг и финансовых инструментов включает в себя значительные риски потери (полной или частичной) всех ваших проинвестированных средств. Это может произойти в результате высокой волатильности и зависимости от большого количества факторов вне вашего или чьего-либо контроля.

В этой связи не забывайте одно из основных правил грамотного инвестора - инвестируйте то, что не боитесь потерять, а главное не стесняйтесь привлекать к вашим инвестициям консультантов имеющих опыт в данной сфере деятельности

Instagram posts