СРЕДНЕСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Teva Pharmaceutical (Тева Фармасьютикал) - BUY AND HOLD

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — транснациональная фармацевтическая компания со штаб-квартирой в Петах-Тикве, Израиль. Компания специализируется на производстве препаратов-дженериков, действующих веществ, и в меньшей степени, собственных препаратов.

TEVA2.JPG

Компания занимает 16 место в списке крупнейших фармацевтических производителей 241 место в рейтинге крупнейших мировых компаний Forbes Global 2000. В активе компании находятся 66 заводов, а сама корпорация осуществляет свою деятельность в 60 странах. Teva является членом американской ассоциации фермацевтических исследователей и производителей.

TEVA.JPG

На Российском рынке компания представлена вот уже более 20 лет.

Начав работу в России в 1995 году, сегодня Teva является одной из крупнейших на рынке фармацевтических компаний с портфелем из 300 продуктов. Teva принимает активное участие в выполнении задач, стоящих перед российской фармацевтической промышленностью, – обеспечении российских потребителей высококачественными и доступными лекарственными средствами. В 2014 году компания открыла собственное предприятие – завод в Ярославле мощностью до 1 миллиарда таблеток в год.

TEVA1.JPG

Многие не раз видели рекламу лекарственных средств компании по ТВ, а так же саму продукцию на прилавках аптек.

Акции компании торгуются с 1951 года на Тель-авивской фондовой бирже, ну и разумеется компания не остановилась на этом и потому представлена в Германии на Deutsche Borse (XETRA), в Мексике, ну и конечно же как можно было обойти New York Stock Exchange (NYSE) - там торгуются ADR (American Depositary Receipt - американские депозитарные расписки) компании.

TEVA3.JPG

Давайте посмотрим на недельный график компании за последние года три.

TEVA 23072018.JPG

Как видим, цена акций компании все эти годы очень сильно и динамично снижалась. Это было обусловлено проблемой в руководстве и возросшей долговой нагрузкой, а кроме того лишением лицензии на Копаксон в США.

Но в начале сентября 2017 года в компании поменяли СЕО (генерального директора) и на этой информации акции компании буквально за 2 дня почти на 30% с 15,5 долларов до 20,1 долларов

Потом движение вниз продолжилось вновь, а в итоге начала формироваться фигура технического анализа под названием Invers Head & Shoulders или говоря русским языком "перевернутая голова и плечи"

Подобная техническая фигура, является разворотной для цены и фигурой роста, что мы можем наблюдать на графике в настоящий момент

Цена с осени 2017 года ушла выше уровня "шеи" фигуры и достигала отметки в 25 долларов.

Дело в том, что в начале текущего года по отчетам компании Berkshire Hathaway принадлежащей известному мультимиллиардеру Уоррену Баффетту стало известно, что "Оракул из Омахи" положил свой глаз на недооцененный сектор фармацевтики в лице компании Teva.

А уже в отчетках Berkshire Hathaway за 1-й квартал текущего года, стало известно что они нарастили объемы покупок акции Teva еще раз.

Стоит так же отметить, что данная акция является защитной для многих фондов и банков, в первую очередь в самом Израиле, и на волатильном рынке обычно радует своих инвесторов, а сам сектор фармацевтики является защитным в случае падения рынков в целом.

Мы всегда следим за инвестициями "Оракула из Омахи" и если они сходятся с нашим мнением, то моментально встаем вслед за ним, по главному правилу инвестора - "Следуй за Деньгами".

Но в случае с Teva мы торгуем акции компании не первый год и поведение Уоррена Баффетта, только подтверждают наши личные основания.

А сам миллиардер ожидает акцию на уровнях 40-50 долларов в течение 1-2 лет.

С технической же точки зрения, как мы видим на графике выше - цели фигуры составляют 33,46 $ и 45,34 $ за акцию.

Разумеется на подобное движение реально может потребоваться 1-2 года, но иногда это случается быстрее.

Если рассматривать ситуацию в текущем моменте, на ближайшие перспективы, то ожидаем роста к 30 $ за акцию к январю-марту 2019 года и считаем это очень хорошей идеей.

Реализовывать ее можно различными способами, как прямой покупкой акций, так и с помощью опционных конструкций.

И тут все зависит от возможностей инвестора.

Хотим показать как можно например это сделать сейчас

Вот например покупка call опционов страйка 25 долларов, экспирации (срок жизни) 21 сентября

Сделка дня Тева 20072018 колы 25 сентябрь.1.JPG

Затраты на эту покупку составляют 790 $ плюс брокерская комиссия.

Эта сделка означает, что мы ожидаем цену выше 25 $ до 21 сентября и в случае скажем ее достижения 26-27 долларов получим прибыль.

Однако это не означает, что мы не можем закрыть сделку ранее, если на то будут основания.

Кроме того риск этой сделки составляет размер ее вложения.

Суть же такова, что покупая 10 опционов, мы покупаем 1000 акций но не за 23000 $ по текущим ценам акций, а всего за 790 $

Именно по этой причине при росте цены прибыль может расти экспоненциально, а убыток всегда ограничен только размером нашего входа.

Или вот к примеру покупка так же call опционов но уже страйка 27 $ и со сроком экспирации 18 января 2019 года.

Сделка дня Тева 20072018 колы 27 январь 19-го.1.JPG

Вот тут мы как раз ожидаем цену выше 30 $ за акцию

Что нам это дает? Мы затратили на покупку 1030 $ плюс брокерская комиссия, а в случае достижения стоимости акций - 30$ за штуку в период с текущего времени до 19 января 2019 года, стоимость этой позиции может стать от 3000 до 5000 $ в зависимости от времени прихода цены на ожидаемый уровень. В случае ухода цены еще выше - прибыль будет расти.

Для того, что бы наглядно показать как это может быть, проиллюстрируем это прошлыми сделками

Тева 15122017.1.JPG

На фото показано, как в конце ноября 2017 года были куплены call опционы 20 страйка с истечением в марте 2018 года

Было два входа. Один по цене 0,62 цента второй по цене 0,49 центов.

Это означает, что за 10 опционов было оплачено 620 и 490 $ соответственно и это было полным риском сделки.

Покупка же 1000 акций на тот момент обошлась бы в 17 тыс. $ при тех же, а то и больших рисках в случае резкого снижения котировок

Как мы и ожидали, котировки акций резко пошли вверх к концу 2017 года и уже в середине декабря буквально через пару недель мы закрыли сделку с прибылью, которая составила 569 и 699 $ соответственно или 101 и 155% по отношению к цене входа.

Нас часто спрашивают, зачем мы приводит такие небольшие примеры, разве у нас нет возможности купить больше?

Разумеется есть, но мы показываем возможности сделок для любого уровня инвесторов.

Если у вас есть большие средства, то у вас есть возможность купить не только больше объем, но еще и продумать структуру входа в более сложную позицию с использованием хэджирования (страховки), а так же возможно даже самих акций вместе с опционами.

По вопросам реализации идеи, обращайтесь в Telegram @Montana_AM

Наша страница в Instagram @montana_a_m

Наша страница в Facebook

DISCLAIMER!

Уважаемые посетители сайта и все те, кто интересуется финансами и инвестициями!

Всё, что мы публикуем на нашем ресурсе, является исключительно нашим мнением и результатом накопленного опыта.

Просим вас не расценивать наш сайт в качестве рекомендаций, советов и(или) инструкции к действию!

Важно понимать, что рынок ценных бумаг и финансовых инструментов включает в себя значительные риски потери (полной или частичной) всех ваших проинвестированных средств. Это может произойти в результате высокой волатильности и зависимости от большого количества факторов вне вашего или чьего-либо контроля.

В этой связи не забывайте одно из основных правил грамотного инвестора - инвестируйте то, что не боитесь потерять, а главное не стесняйтесь привлекать к вашим инвестициям консультантов имеющих опыт в данной сфере деятельности

Instagram posts