СРЕДНЕСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Deutsche Bank - BUY AND HOLD

Этой статьей хотелось бы поговорить о банке, работой с акциями которой наша компания занимается много лет.

Для начала, стоит задать себе вопрос, а что же за банк такой Deutsche Bank?

Deutsche.jpg

Deutsche Bank (также До́йче банк, Банк Герма́нии) — крупнейший по числу сотрудников и сумме активов финансовый конгломерат Германии

Deutsche Bank — универсальный, один из 29 важнейших транснациональных банков по данным Совета по финансовой стабильности.

Он включает коммерческие, ипотечные, инвестиционные банки, лизинговые компании и т. д. 28 миллионов клиентов, 2814 отделений (из них 1845 в Германии), многочисленные участия, филиалы, представительства за рубежом в 76 странах мира. Является крупнейшим участником валютного рынка.

Deutsche Bank был основан в Берлине 10 марта 1870 года с одобрения короля Пруссии.

Deutsche1.jpg

Финансовые показатели, особенно убытки прошлых лет, (например 2106 года, почти в 7 млр. евро), не очень радуют, не радуют и штрафы, которыми награждали банк, регуляторы в США за якобы отмывание денег террористов с ближнего востока и многое другое.

Однако.....!

Кто-нибудь представляет себе банкротство Сбербанка РФ, исторические корни которого так же уходят в 19 век к 1841 году и который с тех пор претерпевал множество трансформаций и не самых иногда радужных времен?
Вот и мы не очень себе представляем банкротство или реорганизацию как Сбербанка РФ, так аналогично и Deutsche Bank и уж тем более не хочется его сравнивать с Lehman Brothers Holdings, Inc хотя и последний был основан в 1850 году в Алабаме, но все же не являлся столбовым банком в США, как является Сбербанк РФ в России или Deutsche Bank в Германии.

Стоит обратиться к некоторым фактам или(и) непреложным истинам:

1. "Когда на улицах Парижа льется кровь, я покупаю" - Натан Майер Ротшильд;
2. Стоимость акций Deutsche Bank с инвестиционной точки зрения в текущий момент неприлична низка и составляет всего 10,4 евро за акцию;
3. Если бы хотели утопить банк, то рисовали бы радужные картины, а подобные информационные спекуляции говорят лишь об одном - идет:
- массированная высадка из бумаги инвесторов,
- снятие стопов лонгистов спекулянтов,
- разгон CDO (collateralized debt obligation) — это облигации, обеспеченные долговыми обязательствами, а так же СDF (credit default swap - кредитный дефолтный своп);
4. В прошлом году банк привлек около 8,5 млрд $ с помощью SPO (вторичное публичное размещение акций компании), большую часть которого приобрели фонды из ОАЭ и даже Европейский Центральный Банк.

Была объявлена стартовая цена подписки на допразмещение 11,64 евро и обозначен список андерайтеров размещения Credit Suisse, Barclays, Goldman Sachs, BNP Paribas, Commerzbank, HSBC, Morgan Stanley и UniCredit

А само размещение прошло, когда цена акций была примерно на уровнях 14,5-15 евро за акцию

Стоит понимать, что если крупные арабские фонды входят в большой актив, то им не страшна его просадка (снижение) в моменте, даже сроком в год, но они явно не являются глупыми людьми и даже подобные ситуации используют себе на пользу. Потому как при подобном снижении из позиций выходят более слабые конкуренты и их позиции оседают так же у более сильных интересантов.

Акции банка осенью 2016 года на ситуации со штрафами из США которая была разрешена, резво откупили от своих минимумов совершив движение практически на 100% от 9,89 до 19,97 евро за одну акцию.

Текущая ситуация имеет все основания повториться, только на этот раз цена пойдет гораздо выше 20 евро за акцию в перспективе 1-2 лет

Дщйчебанк 23072018.JPG

Если обратиться к техническому анализу акций банка, то на недельном графике можно обнаружить нисходящий тренд, и в конце него формирование разворотного патерна "АВС" где "С" постепенно, локально превращают в фигуру IH&S "перевернутая голова и плечи", которая по нашим ожиданиям в рамках 6-9 месяцев, а возможно и быстрее выведет цену к уровням 17-19 евро за акцию

И это уже сейчас дает нам основание покупать акции как прямой покупкой, так и через опционы. Что мы и делаем уже второй месяц подряд.

Вот например покажем текущие позиции, которые уже приносят прибыль, но не закрываются, а ждут своего времени, потому как цели гораздо выше и прибыль ожидается в разы больше.

Сделка Дойчебанк 11 колы марта 23072018.JPG

На этом фото показаны call опционы страйка 11 евро с экспирацией в марте 2019 года купленные по цене 0,46 евроцентов или 460 евро за 10 опционов плюс брокерская комиссия.

Это означается, что если цена до марта 2019 года достигнет к примеру хотя бы 15 евро за акцию, то стоимость этих опционов будет составлять 4 евро или 4000 евро за 10 опционов (в одном опционе 100 акций).

Таким образом прибыль составит около 700% от размеров входа в позицию, а риском этой сделки являются эти самые 460 евро.

В настоящий момент цена акции уже выше 11 евро и составляет на сегодняшний день 11,4 евро за штуку. Мы же покупали опционы при цене в 10,5 евро за штуку.

Как видим из фото, позиция уже приносит прибыль 137 евро или 44% от вложенной инвестиции.

По аналогии можно посмотреть и фото с опционам экспирации в июне 2019 года

Сделка Дойчебанк 11 колы июня 23072018.JPG

Нас часто спрашивают, зачем мы приводит такие небольшие примеры, разве у нас нет возможности купить больше?

Разумеется есть, но мы показываем возможности сделок для любого уровня инвесторов.

Если у вас есть большие средства, то у вас есть возможность купить не только больше объем, но еще и продумать структуру входа в более сложную позицию с использованием хэджирования (страховки), а так же возможно даже самих акций вместе с опционами.

По вопросам реализации идеи, обращайтесь в Telegram @Montana_AM

Наша страница в Instagram @montana_a_m

Наша страница в Facebook

DISCLAIMER!

Уважаемые посетители сайта и все те, кто интересуется финансами и инвестициями!

Всё, что мы публикуем на нашем ресурсе, является исключительно нашим мнением и результатом накопленного опыта.

Просим вас не расценивать наш сайт в качестве рекомендаций, советов и(или) инструкции к действию!

Важно понимать, что рынок ценных бумаг и финансовых инструментов включает в себя значительные риски потери (полной или частичной) всех ваших проинвестированных средств. Это может произойти в результате высокой волатильности и зависимости от большого количества факторов вне вашего или чьего-либо контроля.

В этой связи не забывайте одно из основных правил грамотного инвестора - инвестируйте то, что не боитесь потерять, а главное не стесняйтесь привлекать к вашим инвестициям консультантов имеющих опыт в данной сфере деятельности

Instagram posts