СРЕДНЕСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Celgene Corporation - BUY AND HOLD

Celgen1.jpg

Этой статьей хотим поделиться с вами информацией относительно еще одного фармацевта, на этот раз американского, но не менее интересного для инвестиции, чем Израильская Teva Pharmaceutical о которой мы рассказывали ранее

Celgene – одна из ведущих американских биотехнологических компаний. Специализация компании — создание лекарственных препаратов для лечения раковых и воспалительных заболеваний путем генной и белковой регуляции. Наиболее известными продуктами компании являются лекарственные препараты Thalomid и Revlimid, применяемые для лечения раковых заболеваний, в частности, случаев множественной миеломы. Revlimid – это топ продаж компании, один из наиболее востребованных препаратов в онкологии в США и мире. В 2017 г. его доля в продажах компании составила 63%, а рост по сравнению с 2016 г. оказался на уровне 17%

У компании существует Российское представительство и более подробно можно изучить информацию на его сайте.

В октябре 2017 г. акции компании оказались под давлением. Причиной является тот факт, что Celgene объявила о намерении прекратить оба клинических исследования III фазы – REVOLVE, в котором изучали применение экспериментального перорального препарата mongersen для антисенс-терапии болезни Крона, и расширенного исследования SUSTAIN – по рекомендации комитета по мониторингу данных на основании результатов промежуточного анализа целесообразности. Акции на этой новости упали более, чем на 6% и с тех пор находились под давлением.

Во 2 квартале компания показала рост выручки на 17%, валовой прибыли – на 17%. EBITDA и чистая прибыль немного снизились из-за некоторых единовременных факторов. Впрочем, в 3 квартале ожидается их дальнейший рост, согласно прогнозу Bloomberg.

По ожиданиям рынка, 2018 г. в целом для Celgene будет годом дальнейшего роста финансовых показателей: ожидается увеличение выручки по сравнению с 2017 г. на 15%, EBITDA – на 60%, EPS – на 47%

Рекомендуем инвесторам обратить внимание на эту историю, как дополнение к инвестициям в Teva Pharmaceutical

Во-первых, оптимизм внушают позитивные прогнозы по финансовым результатам.

Во-вторых, акции компании очень дешевы по мультипликаторам: EV/EBITDA на конец текущего года составляет 8,2 (против 25,0 среднеотраслевого) и P/E – 10,0 против 37,0 соответственно.

В-третих - американские аналитики, покрывающие компанию, позитивно оценивают ее перспективы: консенсус-прогноз Bloomberg по 12-месячной целевой цене составляет $113, что предполагает потенциал роста в 27%.

Ну и в-четвертых, технические факторы как обычно бывает при падении создали разворотную структуру в виде фигуры IH&S (перевернутая голова и плечи).

Эта фигура имеет в своем основании "двойную голову" состоящую из минимума (LL) и более высокого минимума (HL), что структурно четко видно и очень хорошо для развития сценария роста.

Celgen 30072018.png

Кроме того у акции есть 3 незаркытых гэпа вверху, а таких ситуаций рынок не терпит и рано или поздно эти ситуации разрешаются в пользу закрытия этих разрывов в цене (показано на графике синими горизонтальными линиями).

Цели фигуры 106 и 124 доллара, а цели консенсус-прогноза Bloomberg по 12-месячной целевой цене составляет $113, то есть посередине.

Мы же для себя ставим целевой уровень 119-124 и в настоящий момент формируем покупку этих акций, как в прямую, так и через опционные реализации идеи.

У нас есть варианты с прицелом по времени на октябрь текущего года и на январь будущего.

Для примера пара сегодняшних сделок через call опционы октябрьской экспирации 2018 года со страйком 105 долларов за акцию и январской 2019 года со страйком 115 долларов за акцию.

Полагаем, что эти две спекулятивные сделки с минимальным риском могут дать очень хороший результат и по факту их закрытия покажем, что получилось

Celgene call 105 - 30072018.1.JPG

Celgene call 115 - 30072018.1.JPG

Ну и хочется добавить ко всему прочему, что акции фармацевтических компаний всегда являются защитными активами на случай когда рынки могут корректироваться. Иными словами многие крупные фонды могут заранее входить в подобные позиции ожидая в будущем коррекцию цен на мировых фондовых рынках.

По вопросам реализации идеи, обращайтесь в Telegram @Montana_AM

Наша страница в Instagram @montana_a_m

Наша страница в Facebook

DISCLAIMER!

Уважаемые посетители сайта и все те, кто интересуется финансами и инвестициями!

Всё, что мы публикуем на нашем ресурсе, является исключительно нашим мнением и результатом накопленного опыта.

Просим вас не расценивать наш сайт в качестве рекомендаций, советов и(или) инструкции к действию!

Важно понимать, что рынок ценных бумаг и финансовых инструментов включает в себя значительные риски потери (полной или частичной) всех ваших проинвестированных средств. Это может произойти в результате высокой волатильности и зависимости от большого количества факторов вне вашего или чьего-либо контроля.

В этой связи не забывайте одно из основных правил грамотного инвестора - инвестируйте то, что не боитесь потерять, а главное не стесняйтесь привлекать к вашим инвестициям консультантов имеющих опыт в данной сфере деятельности

Instagram posts